Что такое лизинг
История лизинга
Датой рождения лизинга принято считать 1954 год, когда обычная аренда получила некую дополнительную черту, впоследствии давшую гигантский рост данной отрасли в развитых странах Запада. Речь здесь идет о возможности использования ускоренной амортизации предмета аренды (например, автотранспорта) в целях налогообложения у его балансодержателя. Таким образом, вне зависимости от того, у кого на балансе автотранспорт — важно то, что только при лизинговой схеме применяется коэффициент ускоренной амортизации. Именно поэтому эффективность лизинга для компаний так высока.
Действительно, вся история развития лизинговой отрасли на Западе демонстрирует, что ускоренная амортизация автотранспорта в целях налогообложения является одним из главных признаков, отличающим обычную аренду от лизинга. Аренда в совокупности с ускоренной амортизацией позволяет лизинговым компаниям условно «передавать» выгоду от ускоренной амортизации арендаторам, что выражается в уменьшении стоимости финансовой аренды и, как следствия повышения эффективности лизинга.
В большом количестве случаев аренда содержала обязательство либо право арендатора приобрести предмет аренды (автотранспорт) в собственность по окончании срока договора. С одной стороны, ускоренная амортизация позволяла оптимизировать налогообложение у арендодателей в течение действия договора и повышать эффективность финансовых показателей, а с другой, по его окончании не возникало дополнительного налогообложения при передаче имущества в собственность арендатора, так как оборудование (автотранспорт) было практически полностью амортизировано. Именно институт ускоренной амортизации лег в основу создания лизинга как такового, а также сделал лизинг конкурентоспособным по сравнению с обычной арендой или кредитом. Благодаря своей эффективности лизинг получил широкое распространение.
Рынок финансовой аренды (лизинга) продемонстрировал достаточно высокую устойчивость и эффективность на фоне финансового кризиса 1998 года, который нанес серьезный удар по зарождающейся отрасли. Российские лизинговые компании в кризис начали испытывать затруднения при получении конкурентоспособного финансирования ввиду проблем в банковском секторе. Многие активные операторы рынка лизинговых услуг во время кризиса превратились в аутсайдеров, но большинство независимых (не привязанных к банкам) компаний пережили кризис, сумели наладить работу в новых условиях и доказать свою эффективность, несмотря на то, что в кризис существенно сократилось общие объемы финансирования.
В настоящее время, на фоне разразившегося в 2008 году Мирового финансового кризиса, лизинговый бизнес переживает не лучшие времена. Из-за кризиса в ряде компаний приостановилось финансирование новых инвестиционных проектов, повысился объем неплатежей лизингополучателей и случаи их дефолтов. В результате во время кризиса оказались затронутыми интересы практически всех лизинговых компаний, а также поставщиков (продавцов) лизингового имущества. Но институт лизинга уже доказал свою эффективность и жизнеспособность в кризис 1998 года и в кризис 2008-2009 годов лизинговые компании продолжают успешно работать.
Наиболее значительных объемов достиг лизинг промышленного и технологического оборудования. Наибольшее количество лизингополучателей работает в следующих сферах: типографские услуги, пищевая промышленность, переработка сельскохозяйственной продукции, химическая продукция, пластики и полимеры, упаковка и бумага. Срок лизинга для автотранспорта, как правило, составляет от двух до пяти лет, что обусловлено условиями привлечения ресурсов, сроком ускоренной амортизации автотранспорта и потребностями большинства лизингополучателей.
По существующей в настоящее время статистике большинство лизинговых компаний для повышения своей эффективности работают, используя заемные средства, — это, в основном, товарные кредиты поставщиков, средства банков-учредителей и государственные средства. В значительно меньшей степени используются средства несвязанных банков и собственные средства.
Для поставщиков оборудования лизинг — это, в первую очередь, один из способов увеличения объемов продаж и, как следствие, увеличение эффективности своей работы. Учитывая высокую стоимость ресурсов и повышенные риски в России, стоимость работы с российскими лизингодателями выше, чем в Европе. Но, несмотря на это большинство поставщиков и производителей оборудования готовы сотрудничать с лизинговыми компаниями и предоставлять им скидки и товарные кредиты. Большую активность на лизинговом рынке проявляют производители и поставщики автотранспорта. Эта лизинговая ниша традиционно формируется в значительной мере за счет лизинговых компаний, принадлежащих крупнейшим зарубежным производителям автотранспорта и автодилерам.
Наибольший объем инвестиций в России приходится на крупные предприятия.
Подводя итог, можно отметить, что финансовая аренда (лизинг) является более доступным, эффективным и гибким методом привлечения ресурсов по сравнению с банковским кредитом, что достигается за счет эффективного применения норм действующего законодательства. Многие лизингополучатели отмечают, что лизинг существенно удешевляет обновление основных средств, повышает эффективность производства и во многих случаях является единственно возможным способом расширения бизнеса.
